" 组合权向量的计算通常基于组合收益率和风险的期望值。 一般来说，如果有一个投资组合由多个资产组成，每个资产的权重是组合权向量的一部分。权向量的计算通常基于每个资产在投资组合中的贡献，这可以通过每个资产的预期收益率和风险来确定。 具体来说，如果投资组合由 $n$ 个资产组成，那么投资组合的权向量可以表示为： $$ \mathbf{w} = (w_1, w_2, \ldots, w_n) $$ 其中，$w_i$ 表示资产 $i$ 的权重。为了计算权向量，我们需要首先计算每个资产的预期收益率和风险。 假设我们有以下信息： - 投资组合中每个资产的权重：$\mathbf{w} = (w_1, w_2, \ldots, w_n)$； - 每个资产的预期收益率：$\mathbf{r} = (r_1, r_2, \ldots, r_n)$； - 每个资产的标准差：$\mathbf{\sigma} = (\sigma_1, \sigma_2, \ldots, \sigma_n)$。 那么，我们可以计算每个资产的预期收益率和风险，然后根据投资者的风险偏好和预期收益来确定每个资产的权重。 具体来说，我们可以使用以下公式来计算每个资产的预期收益率和风险： $$ \begin{aligned} \text{预期收益率} &= \mathbf{w}^\top \mathbf{r} \\ \text{风险} &= \mathbf{w}^\top \mathbf{\sigma} \end{aligned} $$ 其中，$\mathbf{w}^\top$ 表示 $\mathbf{w}$ 的转置。 根据投资者的风险偏好和预期收益，我们可以使用以下公式来确定每个资产的权重： $$ \begin{aligned} \mathbf{w} &= \arg\max_\mathbf{w} \mathbf{w}^\top \mathbf{r} - \lambda \mathbf{w}^\top \mathbf{\sigma} \\ &= \arg\max_\mathbf{w} \mathbf{r}^\top \mathbf{w} - \lambda \mathbf{\sigma}^\top \mathbf{w} \end{aligned} $$ 其中，$\lambda$ 表示投资者的风险厌恶程度，它越大表示投资者越风险厌恶。 最终，我们可以使用以上公式来计算投资组合的权向量，并根据权向量来确定每个资产在投资组合中的权重。"